蜜雪集團香港上市超購熱潮 引發投資者熱烈認購

蜜雪集團（02097）於2月21日至26日期間進行招股，並計劃於3月3日正式掛牌上市。集團本次計劃發行1706萬股，其中一成在香港公開發售，招股價定為每股202.5元，預計籌集約34.5億元資金。投資者申購每手需100股，入場費約為20454.2元。美銀證券、高盛及瑞銀擔任此次發行的聯席保薦人。

蜜雪集團招股認購反應熱烈，根據市場數據，目前證券商借出孖展資金已達4397億元。相較於公開發售額3.45億元，超額認購倍數達到1273倍。其中，富途證券借出最多，達2341億元，其次是輝立1336億元，其餘如耀才及信誠分別借出210億元和200億元。

富途表示向大量客戶提供108倍銀行融資槓桿，對V2、V3會員和某些高資產客戶則提供高達200倍的銀行融資槓桿，並免除銀行融資利息。

蜜雪集團是一家專注於現製飲品的企業，其旗下品牌包括「蜜雪冰城」和「幸運咖」。截至2024年9月底，該集團已在全球12個國家開設超過45,000家門店。根據報告，蜜雪集團是中國及全球最大的現製飲品企業之一。

在截至去年9月底的9個月內，蜜雪集團收入達到186.6億元人民幣，同比增長21.2%，毛利率為32.4%。母公司擁有人應佔利潤為34.9億元人民幣，同比增加45.2%。

本次發行中，蜜雪集團引入了M&G Investments、HongShan Growth等五名基石投資者，共投資約2億美元。招股所得款項將用於提升供應鏈、品牌建設、數字化能力等方面，以及作為營運資金。